案例基本信息

业务类型：跨境投资、收购兼并、特许经营

案件涉及国家和地区：美国、中国香港

案件代理时间：2016年-2017年

代理律师姓名：何侃

律师事务所名称：君合律师事务所上海分所

基本案情

中信股份（香港上市公司，股票交易代码:00267）、中信资本（CITICCapital）和凯雷（Carlyle）联合收购麦当劳中国大陆业务80%的股权和香港业务100%的股权，并成为麦当劳在中国大陆和香港地区的唯一被特许经营方，继续经营麦当劳在该两个地区两千余家餐厅的业务。

就本次交易君合提供全面综合的中国法服务，包括：卖方尽职调查、境内重组、提供中国法意见（涉及交易结构、劳动、反垄断、争议解决、境外投资、债务重组、税务等）、交易文件准备、以及中国法下的经营者集中申报等。

典型意义

根据相关公告和数据，麦当劳于1990年进入中国大陆。目前，中国是麦当劳全球第三大市场以及全球增长最快的市场。截至2016年末，麦当劳在中国大陆拥有超过2400间餐厅，该等餐厅在2016年为超过10亿人次的顾客提供了服务。而就收购方中信而言，消费需求将成为未来拉动中国经济增长的重要动力，本次交易是中信布局消费领域所跨出的切实一步，也是中信践行金融与实业较均衡发展战略的又一举措。

本次交易金额约为20亿美元，涉及境内几十家公司重组、两千多家餐厅、数万名员工。本项目交割后，各个中国运营实体的公司名称更名为“金拱门”，受到媒体和社会广泛持续关注。

同时，根据本次交易相关各方签署的主特许经营协议，自交割起，麦当劳中国被授予在中国大陆和香港经营麦当劳餐厅的主特许经营权，期限为20年，本次交易合作各方将经营与管理麦当劳在中国大陆和香港市场约2700家餐厅，并在未来继续实施扩张计划，将更多麦当劳餐厅布局到中国各地。由此，本次交易亦成就美国本土之外规模最大的麦当劳特许经营业务。

本项目涉及地域范围广。君合团队对分布在全国近20个省市的麦当劳实体进行了交易前的内部尽职调查及重组。本项目时间跨度长，需要的专业法律支持领域广，涵盖了公司并购、特许经营、反垄断、国有资产、劳动、境外投资、房地产、争议解决、银行融资、税务筹划等诸多领域。